年收入超100亿，“水果零售业大王”要上市！中金等10多家机构抢着“给钱”

全国高校超市至少5300家，年销售额超100亿元……月内，国内外最小的蔬果分销商百农田向中港交所签字并购审核，恒生为独家保荐人。

一栏推测，2019年至2021年，百农田销售额分别为89.76亿元、88.54亿元、102.89亿元；净利润为2.48亿元、4570万元和2.26亿元；经营不善社交活动可得现金流量净额为4.9亿元、2.98亿元和2.86亿元。

百农田由江西人余惠一味2001年创建。2002年，百农田第一所超市在较深圳开业。

根据弗若斯特沙利文的统计数据，按2021年蔬果零售额计算，百农田是全国高校第一大蔬果分销商，同时在国内外所有蔬果专营店和零售大型企业当中位列第一。其当中，2021年百农田蔬果零售额数目是第二名的2.8倍。

一栏推测，截至最终实际可行日期，百农田在全国高校22个省区市的超130座城市拥有至少5351家超市（其当中5336家为加盟店），多位于居民区、中心区等高人流量区位，并已布局AndroidAPP、账号小处理程序、天猫、京东、抖音、美团、口碑、不来了么等新线上管道。

从非会员信息来看，也就是说百农田各分销管道的非会员总人数至少6700万名，付费非会员数至少78万名，2021年平均年初活非会员数至少700万名。

财务信息方面，百农田2021年盈利突破100亿元，达到102.89亿元，相对2020年的88.54亿元增长16.2%，此前的2019年销售额则为89.76亿元；2021年营业利润达到有约3亿元，2020年为1.48亿元，同比增长约1.03%，2019年营业利润为3.18亿元。

从具体业务看，一栏推测，蔬果销售及其他食品的产品收入在3年间分别达到87.5亿元、86.37亿元和99.92亿元，%同期收益的97.5%、97.6%及97.1%。名衔经营不善使用权款项%比略有下降，从2019年的1.9%升至2021年的1.6%。而非会员费则略有攀升，%比从0.5%大幅提高至0.8%，在2021年达到7767万元。

成立至今，百农田已赢得拉卡伊投资者、当亦同资产、较深创投、越秀产业投资者公司、金沙母投资者公司、招商局资产、当中信、源码资产、基石资产、知春资产、滨海新区投资者公司等著名部门的投资者。IPO前，拉卡伊投资者为百农田最小部门投资者方；拉卡伊投资者管理银行家潘攀和当亦同金沙董事总经理胡祺昊出任非执行董事。

行者尤推测，在此次签字并购材料之后，百农田已经进行了8轮资产。

来源：行者尤

早在2015年，百农田便赢得了拉卡伊资产、广发信德、金沙互兴合计4亿元的A轮资产；同年12年初底，赢得A+轮资产。2017年，赢得当亦同金沙发展投资者公司、招商局资产的战略资产。2018年1年初底，赢得15亿元B轮资产；同年7年初底，赢得当亦同祺智投资者的控股资产，以及滨海新区投资者公司、阿特列斯资产和当中信农业产业投资者公司的战略资产；同年11年初底，百农田已完成控股资产，投资者方为金雅福投资者。据市场需求外籍人士估计，到2020年已完成最有约一轮资产后，百农田总价已高达600亿元。

百农田在一栏当中表示，此次在中港交所香中港交易所IPO募集可得财力净额，将主要应用于有所改善并加强运营和IT体系以及用作营运财力和一般公司用途。

世人关切的是，此次并不是百农田首次频频并购的立即。2020年4年初，百农田已完成民营企业改革，同年6年初向当西方农业银行国际部签字材料，启动亲赴中港并购方式上。但5个年初后，百农田又与民生证券市场需求签署并购辅导备忘录，白鱼登陆较深交所上交所。从前，百农田开启了中港股并购的赛跑。